La région AuRA deuxième en cessions-acquisitions !

Pour sa 7^ème édition, le Panorama des cessions-acquisitions, présenté par In Extenso Finance, la région AuRA conserve la deuxième place en nombre d’opérations sur le marché des cessions-acquisitions ! Après l’Ile de France, l’AuRa est une région résiliente et attractive, et se positionne loin devant les autres.

Confronté à la hausse des taux d’intérêt, aux tensions inflationnistes et aux incertitudes liées à la guerre en Ukraine, le marché des cessions-acquisitions des PME a fait preuve d’une forte résilience en 2022. Enregistrant 1 080 opérations (contre 1 172 en 2021), l’activité du marché des cessions-acquisitions en France n’a reculé que de -8% par rapport à 2021, qui était une année exceptionnelle de rattrapage. Tirée par certains secteurs, comme la Tech et les Services, la région AURA conserve la deuxième place en termes de nombre d’opérations.

100 opérations à la valorisation supérieure à 5 M€

Avec 167 opérations de cessions-acquisitions, la région Auvergne-Rhône-Alpes conserve la deuxième place en nombre d’opérations après la région Ile-de-France et loin devant les autres régions, dans les opérations de 1 à 50 M€ de valorisation.  Ceci démontre une fois de plus l’attractivité des sociétés de la région AURA pour les acquéreurs, qu’ils soient de la région, d’autres régions françaises ou étrangers. Contrairement à 2021, où les investisseurs avaient privilégié les opérations de 1 à 5M€, les acquisitions réalisées en 2022 ont en grande majorité porté sur des sociétés valorisées entre 5 et 50 millions d’euros.

Un tiers des opérations réalisées dans la région se sont concentrées sur le segment de 15 à 50 millions et 27% sur le segment de 5 à 15 millions d’euros.

Les secteurs de la Tech et des Services en pole position

Au moins quatre secteurs composent l’essentiel des cessions au cours de l’année 2022 : Technologies/Média (47 opérations), les services aux entreprises et aux particuliers (31 opérations), les biens d’équipements (23 opérations) et le BTP (22 opérations).

Quelques opérations significatives en 2022 en AuRA

Profil des acquéreurs de la région

La grande majorité des acquéreurs sont des sociétés cotées ou non cotées qui représentent trois acquisitions sur quatre dans la région.  La région reste très attractive pour les fonds d’investissement qui ont poursuivi leurs acquisitions, en forte progression en 2022 par rapport à 2021 (25% vs 16% en 2021) et ce dans une proportion un peu supérieure à la moyenne nationale (22%).

Côté vendeurs, il s’agit en majorité d’actionnaires privés (69%), bien que cette année ce segment ait sensiblement diminué au profit des fonds d’investissement.

En effet, comme constaté au niveau national, les fonds ont mené une stratégie soutenue de cession de leurs participations dans la région et ce après une année 2021 sur la réserve (21% des vendeurs en 2022 vs 8% l’année précédente).

« Avec 47 opérations réalisées dans le secteur des TMT, dont plus d’un tiers dans les logiciels, la région Auvergne-Rhône-Alpes s’illustre cette année par le dynamisme et l’attractivité des sociétés de la Tech sur son territoire » affirme Christophe Del Toso, Directeur Associé In Extenso Finance